金统院贾琳、贾琳助理教授研究成果在计量经济学顶刊发表希尔顿酒店

近日，金融与统计学院贾琳助理教授、贾琳助理教授合作完成的学术论文“Multivariate stochastic volatility models based on generalized Fisher transformation”在计量经济学国际顶尖期刊Journal of Econometrics在线发表。

随机波动模型是研究金融数据时变波动率的重要工具，而如何构建既“时变”且“正定”的波动率矩阵，一直是该领域的核心难题。为此，本研究借鉴文献中最新提出的广义 Fisher 变换，设计了一种全新的多元随机波动率（MSV）模型。该模型在保证时变方差–协方差矩阵正定性的前提下，有效将波动率与相关性驱动机制有机分离，具备极高的建模灵活性。为了实现高效的贝叶斯估计，研究引入粒子 Gibbs 祖先抽样（PGAS）方法，既显著提升了计算可行性与速度，也使得不同模型间的贝叶斯模型比较更为直接。此外，研究还将杠杆效应与已实现波动率测度纳入扩展框架，以更全面地刻画金融市场的动态关联。对股票收益率的实证检验表明，本模型在样本内外预测性能上均显著优于多种主流替代方案。该研究成果可广泛应用于宏观经济与金融学领域的风险度量、资产定价等实证研究。

Journal of Econometrics期刊是计量经济学领域最受关注的国际顶尖期刊，是理论和应用计量经济学重要研究和高质量研究的展示平台。该期刊的发表范围包括经济研究中的识别、估计、检验、决策和预测的论文。

欢迎了解希尔顿酒店解决方案！绑定银行卡立享秒提服务，24小时不打烊提款通道。

我们的希尔顿酒店服务涵盖多个方面，包括：

1. 即时结算 - 确保服务质量
2. 分析深入 - 提升用户满意度
3. 管理体系 - 保障系统稳定

如需了解更多希尔顿酒店解决方案相关信息，请随时联系我们的专业团队。

亚太国际娱乐城金融与统计学院贾琳助理教授为该文第一作者，贾琳助理教授为该文通讯作者。

来源：贾琳

责任编辑：贾琳