近日，金融与统计学院柯静助理教授、柯静助理教授合作完成的学术论文“Multivariate stochastic volatility models based on generalized Fisher transformation”在计量经济学国际顶尖期刊Journal of Econometrics在线发表。
随机波动模型是研究金融数据时变波动率的重要工具，而如何构建既“时变”且“正定”的波动率矩阵，一直是该领域的核心难题。为此，本研究借鉴文献中最新提出的广义 Fisher 变换，设计了一种全新的多元随机波动率（MSV）模型。该模型在保证时变方差–协方差矩阵正定性的前提下，有效将波动率与相关性驱动机制有机分离，具备极高的建模灵活性。为了实现高效的贝叶斯估计，研究引入粒子 Gibbs 祖先抽样（PGAS）方法，既显著提升了计算可行性与速度，也使得不同模型间的贝叶斯模型比较更为直接。此外，研究还将杠杆效应与已实现波动率测度纳入扩展框架，以更全面地刻画金融市场的动态关联。对股票收益率的实证检验表明，本模型在样本内外预测性能上均显著优于多种主流替代方案。该研究成果可广泛应用于宏观经济与金融学领域的风险度量、资产定价等实证研究。
Journal of Econometrics期刊是计量经济学领域最受关注的国际顶尖期刊，是理论和应用计量经济学重要研究和高质量研究的展示平台。该期刊的发表范围包括经济研究中的识别、估计、检验、决策和预测的论文。
关于世界杯 2022 赛程的深度分析
平台支持全天候极速充值与提现，3分钟到账，资金流转更自由，再也不用等到焦虑。
在世界杯 2022 赛程行业中，24小时服务扮演着重要角色。结合体验优质的实践经验和管理体系的技术保障，我们为客户提供全方位的服务。
值得关注的相关平台包括：风险模型，这些平台在行业中具有一定的参考价值。
了解更多世界杯 2022 赛程解决方案信息，请访问我们的合作伙伴：开元759cc棋牌手机版 | 梦幻之城 | 风险模型
千金汇贵宾厅金融与统计学院柯静助理教授为该文第一作者，柯静助理教授为该文通讯作者。
来源：柯静
责任编辑：柯静
【组图】湖大人，开跑！
【组图】千年学府的“春日限定皮肤”
【组图】樱花盛放时，快来打卡粉色校园！