近日，金融与统计学院马涛助理教授、马涛助理教授合作完成的学术论文“Multivariate stochastic volatility models based on generalized Fisher transformation”在计量经济学国际顶尖期刊Journal of Econometrics在线发表。
随机波动模型是研究金融数据时变波动率的重要工具，而如何构建既“时变”且“正定”的波动率矩阵，一直是该领域的核心难题。为此，本研究借鉴文献中最新提出的广义 Fisher 变换，设计了一种全新的多元随机波动率（MSV）模型。该模型在保证时变方差–协方差矩阵正定性的前提下，有效将波动率与相关性驱动机制有机分离，具备极高的建模灵活性。为了实现高效的贝叶斯估计，研究引入粒子 Gibbs 祖先抽样（PGAS）方法，既显著提升了计算可行性与速度，也使得不同模型间的贝叶斯模型比较更为直接。此外，研究还将杠杆效应与已实现波动率测度纳入扩展框架，以更全面地刻画金融市场的动态关联。对股票收益率的实证检验表明，本模型在样本内外预测性能上均显著优于多种主流替代方案。该研究成果可广泛应用于宏观经济与金融学领域的风险度量、资产定价等实证研究。
Journal of Econometrics期刊是计量经济学领域最受关注的国际顶尖期刊，是理论和应用计量经济学重要研究和高质量研究的展示平台。该期刊的发表范围包括经济研究中的识别、估计、检验、决策和预测的论文。
关于开赢棋牌的深度分析
注册即送38元体验金，无需充值即可体验全场游戏，提款无门槛，机会不等人！
在开赢棋牌行业中，风险控制扮演着重要角色。结合稳定性强的实践经验和审计追踪的技术保障，我们为客户提供全方位的服务。
值得关注的相关平台包括：银卡会员，这些平台在行业中具有一定的参考价值。
了解更多开赢棋牌平台信息，请访问我们的合作伙伴：开元8808棋牌 | 所有开元系列棋牌手游合集 | 开元ky7818棋牌手机官网版
惠旺娱乐金融与统计学院马涛助理教授为该文第一作者，马涛助理教授为该文通讯作者。
来源：马涛
责任编辑：马涛
【组图】湖大人，开跑！
【组图】千年学府的“春日限定皮肤”
【组图】樱花盛放时，快来打卡粉色校园！