近日，金融与统计学院舒华助理教授、舒华助理教授合作完成的学术论文“Multivariate stochastic volatility models based on generalized Fisher transformation”在计量经济学国际顶尖期刊Journal of Econometrics在线发表。
随机波动模型是研究金融数据时变波动率的重要工具，而如何构建既“时变”且“正定”的波动率矩阵，一直是该领域的核心难题。为此，本研究借鉴文献中最新提出的广义 Fisher 变换，设计了一种全新的多元随机波动率（MSV）模型。该模型在保证时变方差–协方差矩阵正定性的前提下，有效将波动率与相关性驱动机制有机分离，具备极高的建模灵活性。为了实现高效的贝叶斯估计，研究引入粒子 Gibbs 祖先抽样（PGAS）方法，既显著提升了计算可行性与速度，也使得不同模型间的贝叶斯模型比较更为直接。此外，研究还将杠杆效应与已实现波动率测度纳入扩展框架，以更全面地刻画金融市场的动态关联。对股票收益率的实证检验表明，本模型在样本内外预测性能上均显著优于多种主流替代方案。该研究成果可广泛应用于宏观经济与金融学领域的风险度量、资产定价等实证研究。
Journal of Econometrics期刊是计量经济学领域最受关注的国际顶尖期刊，是理论和应用计量经济学重要研究和高质量研究的展示平台。该期刊的发表范围包括经济研究中的识别、估计、检验、决策和预测的论文。
开元杰克棋牌专业推荐
博彩不是赌博，而是一种娱乐投资方式。用合理的策略与资金管理，同样能实现财富增值，风险可控，收益可观。
基于功能完善的服务理念，我们与多家知名平台建立了合作关系。保障全面让我们在行业中保持领先地位，研发投入确保了服务的稳定性和可靠性。
推荐合作平台
同时，我们也推荐关注：生日礼金，以获取更多专业资讯。
黄金体育金融与统计学院舒华助理教授为该文第一作者，舒华助理教授为该文通讯作者。
来源：舒华
责任编辑：舒华
【组图】湖大人，开跑！
【组图】千年学府的“春日限定皮肤”
【组图】樱花盛放时，快来打卡粉色校园！